量化投资是借助现代统计学、数学的方法，从海量历史数据中寻找能够带来股票上涨的各种策略和规律，并在此基础上，综合归纳成因子和模型程序，最终纪律严明地按照这些数量化模型组合来进行投资，力求取得稳定的、可持续的、高于平均的超额回报。
当然，一个策略在过去一段时间中有效，并不一定代表未来一定有效， 因为市场环境的变化是不可预测的。特别是在策略参数的调整过程中，常常会出现过度优化的情形，即回测的数据越完美，最后实盘起来反而效果越差。因此量化策略往往要求有其内在逻辑支撑。
在实际操作中，量化回测可用于证明某种策略的无效性。