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| 夏普比率 [2022/07/04 15:34] – xiaoer | 夏普比率 [2025/06/24 21:09] (当前版本) – 外部编辑 127.0.0.1 | ||
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| 举例： | 举例： | ||
| - | 假设一个投资组合预期回报是20%，标准差是8%，无风险收益水平是3%，那么用20%-3%，得出17%（即超出无风险投资的回报），再用17%除以标准差8%等于2.13，这个投资组合的夏普比率就是2.13，代表投资者风险每增长1%，换来的是2.13%的超额收益。在投资中，我们的投资组合追求的是在同等的风险下，追求更高的回报；或同等的回报下，追求更低的风险。简单说，就是投资组合的收益要高，标准差要相对低。所以，当夏普比率超过1，才是好的组合。 | + | |
| + | 按夏普比率= (年化收益率 - 无风险利率) / 组合年化波动率，假设一个投资组合预期回报是20%，标准差是8%，无风险收益水平是3%，那么用20%-3%，得出17%（即超出无风险投资的回报），再用17%除以标准差8%等于2.13，这个投资组合的夏普比率就是2.13，代表投资者风险每增长1%，换来的是2.13%的超额收益。在投资中，我们的投资组合追求的是在同等的风险下，追求更高的回报；或同等的回报下，追求更低的风险。简单说，就是投资组合的收益要高，标准差要相对低。所以，当夏普比率超过1，才是好的组合。 | ||
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