定期寿险 (Term Life Insurance)，通常被昵称为“定寿”，是一种纯保障型的人寿保险。它像一份和“死神”签下的短期对赌协议：在约定的期限内（比如20年、30年，或到60岁），如果被保险人不幸身故或全残，保险公司将赔付一笔约定好的保险金给受益人；但如果合同到期后被保险人依然安然无恙，那么这份合同就结束了，所交的保费也像泼出去的水，不会退还。它的核心魅力在于用极低的成本，撬动极高的保障，是家庭财务安全网中最基础也最重要的一环，深刻体现了“花小钱，办大事”的朴素智慧。
想象一下，你租了一间房子。你每个月付租金，就可以安心地住在里面。租约到期后，你搬走了，租金自然也就不会退给你。定期寿险就是这样一份“生命保障的租约”。
这份“租约”的唯一目的，就是为了对冲家庭顶梁柱在责任最重大的时期（如孩子未成年、房贷未还清）突然倒下的风险。它不涉及储蓄、分红或投资，功能纯粹，因此价格非常亲民。这种纯粹性，恰恰是它最大的优点。
在保险的世界里，定期寿险和终身寿险是两种截然不同的选择，就像战场上的长矛与重盾。
它的设计目标只有一个：在特定时期内，以最小的代价，提供最大的攻击力去击破“英年早逝”这个风险点。它锋利、轻便、成本低，具备极高的杠杆效应。对于预算有限、家庭责任重的年轻人和中年人来说，这是一件无可替代的武器。
终身寿险则是一面厚重的盾牌，它承诺保障终身（即100%会赔付），并且盾牌内部还镶嵌着一个储钱罐（即现金价值），具有储蓄和一定的传承功能。但这种“攻守兼备”的代价是极其高昂的保费，往往是同等保额定期寿险的几十倍。对于普通投资者而言，这面“盾”过于笨重，且其附带的储蓄功能，其投资效率通常远低于自己进行主动投资。
价值投资者推崇“保险归保险，投资归投资”的分离原则。
这种策略不仅让每一分钱都花在刀刃上，也让风险管理和财富增值两条线都清晰高效，避免了“样样通、样样松”的尴尬。
从价值投资的视角看，定期寿险不仅是一款保险产品，更是一种精明的财务决策。
对于绝大多数投资者而言，在职业生涯早期，最宝贵的资产不是银行账户里的数字，而是未来几十年持续创造收入的能力——即你的人力资本。这份无形资产的价值可能高达数百万甚至上千万。而定期寿险，正是对这份最核心资产进行保险的最优工具，确保即使发生不测，你的家人也能获得一笔资金来替代你未来的收入流。
伟大的投资者都深知风险管理的重要性。定期寿险让你能够以极低的成本，对冲掉一个概率虽小但后果极其严重的“黑天鹅”事件。这笔小小的支出，保护的是整个家庭的财务结构，确保你的投资计划不会因为意外而被迫中断或清盘。
购买昂贵的储蓄型保险，会大量挤占本可用于投资的现金流，从而大大拖累你的财富复利速度。而选择便宜的定期寿险，则可以将绝大部分资金“解放”出来，投入到净值不断增长的优质资产中去。这正体现了价值投资追求资本效率最大化的核心思想。
挑选定期寿险相对简单，因为它是一款标准化的产品。记住以下几点，你就能做出明智的选择：