核心资本 (Core Capital)，在国际上更精确的称呼是一级资本 (Tier 1 Capital)，是银行资本中最核心、质量最高的部分。它就像银行的“压箱底钱”，主要由普通股股本和公开的留存收益等构成。核心资本的主要作用是在银行遭遇意外亏损时，能够第一时间吸收损失，确保银行不必“关门大吉”，可以继续正常运营。对于投资者而言，这是衡量一家银行财务稳健性和抗风险能力的最重要指标之一，是银行真正的“肌肉”和“家底”。
为什么监管机构和投资者都对核心资本如此看重？想象一下，银行是一艘在商业海洋中航行的巨轮，它放出去的贷款和进行的投资就是船上的货物。而资本，尤其是核心资本，就是这艘船的船体和龙骨。 一场金融风暴来袭（比如经济危机），一些“货物”（贷款）可能会变成坏账，给船体造成冲击。如果船体不够坚固，就可能漏水甚至沉没。核心资本就是船体最坚固的部分，是银行抵御风险的“金钟罩”和“铁布衫”。它的存在，确保了银行在遭受巨大亏损时，仍有足够的本钱来弥补窟窿，保护储户的存款安全，并维持金融体系的稳定。这正是全球银行业监管准则——巴塞尔协议 (Basel Accords) 的核心精神所在。
核心资本（一级资本）内部，根据吸收损失能力的差异，又可以细分为两个层次：
这是最高质量的资本，是银行亏损时 第一顺位 的吸收者，堪称“资本中的资本”。它主要包括：
这是次一级的资本，吸收损失的能力和顺位都在核心一级资本之后。它主要是一些混合型资本工具，比如没有明确到期日、银行有权取消派息的优先股或永续债。这些工具在银行陷入困境时，可以被强制性地转为普通股或进行本金减记，从而起到吸收损失、补充核心一级资本的作用。
对于普通投资者来说，直接去计算核心资本有些复杂，但我们可以学会看懂并运用一个关键指标：核心一级资本充足率。
资本充足率 (Capital Adequacy Ratio) 是衡量银行资本是否充足的核心指标。而核心一级资本充足率则是其中最关键、最受关注的一个。
这里的“风险加权资产”是一个非常聪明的概念。它承认银行的资产风险各不相同：一笔国债贷款的风险权重可能为0，而一笔高风险的企业贷款的风险权重可能是100%或更高。通过对不同资产赋予不同风险权重，我们可以更公允地衡量银行到底需要多少资本来抵御风险。 一个更高的核心一级资本充足率，意味着银行用更多的“自家钱”（股东权益）来支撑其风险业务，银行更安全，抵御风险的能力也更强。