被保险人豁免（Waiver of Premium），通常简称为“保费豁免”，它并不是一款独立的保险产品，而是一项非常人性化的保险合同条款或附加险。可以把它想象成给你的保单买的一份“失能保险”。当作为被保险人（即享受保障的那个人）不幸遭遇合同约定的特定风险（如确诊某些重大疾病、完全残疾或达到某种疾病状态）时，保险公司（Insurance Company）会“豁免”——也就是免除——这份保单未来剩余各期的保费，但保单原有的保障责任继续有效。这意味着，即使你失去了支付能力，这份保障依然会坚定地守护你和你的家人，不必再为后续的保费发愁。
很多人在配置保险时，最担心的莫过于“万一交不起保费了怎么办？”。尤其是在风险已经发生，最需要保障的时候，如果因为收入中断而导致保单失效，那将是雪上加霜。被保险人豁免功能正是为了解决这个痛点而生。 它的运作原理很简单：
可以把它比作飞机的“备用发动机”。正常飞行时，你感觉不到它的存在；但当主发动机（你的缴费能力）出现故障时，它会立刻启动，确保飞机（你的保单）能够继续安全飞行，抵达目的地。
在保险合同中，有两个关键角色：投保人和被保险人。投保人是负责支付保费的人，被保险人是享受保障的人。很多时候，这两个角色是同一个人（自己给自己买保险），但也有很多情况是分开的（比如父母为子女买保险）。因此，豁免也分为两种：
这是指当被保险人发生合同约定的风险时，豁免后续保费。
这是指当投保人（交钱的人）发生合同约定的风险（如身故、全残、重疾）时，豁免后续保费。
一句话总结： 为自己买保险，关注“被保险人豁免”；为他人买保险（尤其是为未成年子女），“投保人豁免”几乎是必选项。
对于一个信奉价值投资的长期投资者来说，构建家庭财务安全体系是投资成功的基石。保费豁免功能，看似与投资无关，实则扮演着家庭财务“护城河”中一个至关重要的防御塔角色。
从价值投资的角度看，保费豁免不是一项开支，而是一笔聪明的、具有高度确定性的防御性投资。它不能帮你赚更多钱，但能确保你在最糟糕的时候，不会失去最重要的保障，从而守住你家庭财务的底线。