西蒙斯 (James Simons)，一位在投资界堪称“扫地僧”的传奇人物。他并非西装革履的华尔街精英，而是一位世界级的数学家，后来才“跨界”投身金融，并创立了鼎鼎大名的量化投资基金——文艺复兴科技（Renaissance Technologies）。人们敬畏地称他为“量化之王”。与巴菲特等价值投资大师通过分析公司基本面来寻找“好公司”不同，西蒙斯和他的团队几乎不看财报，也不关心CEO的宏伟蓝图。他们坚信，海量的市场数据中隐藏着可以被数学模型捕捉到的、能够预测价格短期波动的微弱“信号”。通过设计极其复杂的算法来执行海量、高速的交易，他们在市场噪音中稳定地赚钱，创造了投资史上的奇迹。
在成为“量化之王”前，詹姆斯·西蒙斯早已是数学界的顶尖高手。他23岁获得博士学位，26岁被美国国家安全局（NSA）招募为密码破译员，之后又回到学术界，在数学领域做出了获得最高荣誉的杰出贡献。 直到40岁，西蒙斯才创立了自己的投资公司。他最初也尝试过传统的基本面分析，但很快意识到，自己的真正优势在于数学和模式识别。于是，他做出了一个革命性的决定：彻底抛弃直觉和主观判断，完全依赖数学模型和计算机算法进行投资。 他开始招募数学家、物理学家、统计学家和计算机科学家，而不是金融分析师。这群“科学怪人”的任务只有一个：在看似随机的市场数据中，找到可以重复利用的统计套利模式。
文艺复兴科技是世界上最神秘也最成功的对冲基金之一，其核心竞争力源于两大支柱：独特的策略和传奇的基金。
西蒙斯的投资方法被称为黑箱策略（Black Box Strategy）。你可以把它想象成一个真正的魔法黑箱：
整个过程剔除了所有的人类情感——没有贪婪，没有恐惧，只有冰冷的概率和纪律。
大奖章基金（Medallion Fund）是文艺复兴科技旗下的王牌，也是投资史上的一段神话。自1988年成立以来，它取得了令人难以置信的长期回报率，远超同期的任何投资大师。然而，它的成功也伴随着极度的神秘。从2005年起，该基金便不再接受外部投资者的资金，只为公司员工和核心关联人士管理资金，这更增添了它的传奇色彩。普通投资者早已无缘分享其惊人收益。
西蒙斯的“屠龙之术”普通人无法复制，但这并不妨碍我们从他的成功中汲取智慧，尤其是对于坚守价值投资理念的我们而言。
西蒙斯用实践证明，市场并非完全有效。即便是像他那样利用高科技手段捕捉转瞬即逝的机会，也从侧面印证了有效市场假说的局限性。对于价值投资者来说，这意味着市场先生（Mr. Market）确实会因为各种原因犯错，无论是出于短期交易者的情绪波动，还是复杂算法的集体行动，这些错误都为我们发现并买入低估的优质资产创造了机会。
如果说价值投资是用理性的框架对抗人性的弱点，那么西蒙斯的量化投资则是彻底将人性从决策中剔除。 他的成功，是纪律和系统的极致胜利。这给我们的最大启示是：建立属于自己的投资体系，并严格遵守它。 无论你的体系是基于格雷厄姆的安全边际，还是费雪的成长股逻辑，一旦确立，就不要因为市场的短期噪音或内心的恐惧而轻易动摇。纪律，是穿越牛熊周期的通行证。
西蒙斯从不踏入自己不擅长的领域。他不懂商业分析，所以他干脆不碰。他精通数学，所以他将数学的威力发挥到极致。这正是对能力圈（Circle of Competence）原则的完美诠释。作为普通投资者，我们没有超级计算机，也没有顶尖的科学家团队。我们的优势在于我们对某些行业、某些产品、某些商业模式的理解。坚守在自己的能力圈内，赚自己看得懂的钱， 远比模仿那些遥不可及的“股神”要可靠和安全得多。