遗产税 (Estate Tax)，常被戏称为“富人税”，是指一个国家或地区对过世者留下的财产（即遗产）在转移给继承人或受益人时征收的一种税。它通常设有较高的免税额，意味着只有超过这个额度的“大额遗产”才需要缴税。设立遗产税的目的主要是为了调节社会财富分配，防止财富过度集中，并为政府提供财政收入。对于辛苦积累财富的价值投资者来说，了解遗产税就像在下一盘长棋，需要提前布局，否则毕生心血可能会在传承时被打个不小的折扣。
想象一下，遗产税的征收过程就像一个过滤系统，它会一步步筛选出最终需要缴税的财产部分。这个过程通常分为以下几步：
对于信奉“长期持有”和“复利增长”的价值投资者而言，遗产税是一个无法回避的终极挑战。它的影响主要体现在以下几个方面：
面对遗产税，逃避不是办法，规划才是王道。聪明的投资者会运用合法的金融工具和策略，提前进行布局，确保财富能够平稳、高效地传承给下一代。
许多国家在征收遗产税的同时，也设有赠与税 (Gift Tax)，以防止人们在生前通过大规模赠与来规避遗产税。但法律通常允许每年有一定额度的免税赠与。通过在多年间持续、小额地将财产赠与给子女或家人，可以在不触发赠与税的情况下，逐步降低自己名下的资产总额，从而减少未来潜在的遗产税负担。
信托 (Trust) 是进行遗产规划最强大的工具之一。投资者可以将资产（如股票、房产）放入一个不可撤销的信托中，并指定受益人。从法律上讲，这些资产的所有权已经转移给了信托，因此在投资者过世时，它们将不被计入个人遗产总额，从而巧妙地规避了遗产税。同时，信托还可以按照设立者的意愿进行管理和分配，确保财富用于指定用途。
人寿保险 (Life Insurance) 具备独特的税务优势。在许多司法管辖区，指定了受益人的人寿保险理赔金，通常不属于逝者的应税遗产。这意味着，继承人可以获得一笔免税的、高流动性的现金。这笔钱可以用来支付遗产税，而无需被迫出售家族企业或股票等核心资产。它就像一个“财务消防栓”，在关键时刻为家族提供宝贵的流动性。