风险测评 (Risk Profiling)，是一份由金融机构（如银行、证券公司）设计的调查问卷或评估流程，旨在系统性地了解投资者的风险承受能力和风险偏好。它就像是您开启投资旅程前的一次“财务性格体检”。通过一系列关于您的财务状况、投资目标、投资知识和对市场波动性的心理反应等问题，测评会给您描绘出一幅“风险画像”，比如您是“保守型”、“稳健型”还是“激进型”投资者。这个结果是金融机构为您推荐合适投资产品、构建个性化资产配置方案的重要依据，其核心目的在于避免投资者买入超出其承受范围的产品，从而导致因市场短期波动而做出非理性的决策。
想象一下，您去看医生，希望医生给您开点补充营养的药。一位负责任的医生不会直接开药，而是会先问问您的年龄、饮食习惯、有无过敏史等。风险测评就扮演着类似“问诊”的角色。 在投资世界里，琳琅满目的金融产品就像药房里成千上万种药品，有的温和滋补，有的药效迅猛但副作用也大。风险测评就是您和理财顾问之间的“问诊单”，它帮助理财顾问这位“投资医生”了解您的“财务体质”，从而判断哪一类“投资药品”——也就是金融产品——最适合您。它不是一次考试，没有对错之分，诚实地回答才是通往理性投资的第一步。
在投资这场持久战中，“知己”的重要性丝毫不亚于“知彼”（了解市场）。风险测评正是实现“知己”的有效工具。
风险测评问卷通常围绕两个核心维度来设计：您的风险承受能力（客观条件）和您的风险承受意愿（主观心理）。
这部分问题关注的是您的客观条件，即如果您亏了钱，对您的生活影响有多大。它更像是一次“家底”盘点。
这部分问题探索的是您的主观心理，即您内心对亏钱这件事的真实感受。这关乎您的投资“胆量”。
将能力和意愿结合，才能得到一个相对准确的投资者画像。一个高收入但极度厌恶亏损的人，可能依然是“保守型”；而一个收入不高但心态开放的年轻人，则可能是“激进型”。
对于一名价值投资者而言，风险测评是一个有用的工具，但我们对风险的理解更为深刻。 本杰明·格雷厄姆教导我们，投资中真正的风险，并非股价的上下跳动，而是“资本的永久性损失风险”。换言之，价值投资者最担心的不是股票短期跌了30%，而是花10元钱买了一家只值2元、且基本面持续恶化的公司，这笔投资可能再也无法回本。 因此，价值投资者在完成标准风险测评、了解自身心理弱点的同时，会把更多的精力放在另一层面的“风险评估”上：
对价值投资者来说，风险测评帮助我们守住“不被情绪打败”的心理防线，而深入的企业研究和安全边际则是我们守住“不亏大钱”的根本防线。