系统性风险

系统性风险 （systematic risk）是指当普遍性的风险影响所有公司时，即使分散化也无法消除风险。投资组合的标准差随着分散化持有证券数量的增多而下降，但无法下降到零。这个无法消除的风险叫作市场风险 （market risk） 、系统性风险 （systematic risk） 或不可分散风险 （nondiversifiable risk） 。