黄金兑换本位制（Gold Exchange Standard），是金本位制的一种变体，也被称为“虚金本位制”。在这个体系下，一国货币不能在国内直接兑换成黄金，普通老百姓手里的纸币无法直接找银行换金条。但是，该国的中央银行可以在国际上，用其持有的外汇储备（通常是某个主要国家的货币，如美元或英镑），向那个主要国家兑换黄金。这就像你的钱的信用不是直接来自黄金，而是来自一个“大哥”的货币，而这位“大哥”的货币才是有黄金撑腰的。二战后著名的布雷顿森林体系，就是黄金兑换本位制的典型代表。
想象一个国际金融的“家族体系”。在这个体系里，有一个“金主爸爸”（比如二战后的美国），家里有全球最大的金库，并承诺它的货币（美元）可以按固定价格兑换成黄金。 其他“家族成员”（其他国家）则不直接跟黄金挂钩，而是选择当“小弟”。它们这么做：
对普通人来说，这个体系意味着他们手中的纸币价值，最终取决于“金主爸爸”的黄金储备和其信守承诺的能力。这是一个层层担保的结构，稳定性完全系于中心的那个“金主”。
二战后建立的布雷顿森林体系是黄金兑换本位制最宏大的一次实践。当时，美元是世界的中心货币，美国承诺各国央行可以随时用35美元向美国兑换1盎司黄金。其他国家的货币则与美元挂钩。
这一体系在战后初期促进了世界经济的稳定和贸易的复苏。然而，它隐藏着一个致命的缺陷，也就是著名的特里芬难题 (Triffin Dilemma)：
这就像一家银行，为了让业务遍布全球，不断地发行银行券，但家里的金库却没有相应增加。久而久之，人们自然会怀疑这家银行是否有能力兑付所有银行券。
随着美国因越南战争等原因出现巨额财政赤字，超发了大量美元，各国开始怀疑美元的信誉，纷纷抛售美元、抢购黄金。最终，在1971年，时任美国总统尼克松宣布暂停美元与黄金的兑换，史称“尼克松冲击”。这标志着布雷顿森林体系的崩溃，黄金兑换本位制也随之瓦解，世界进入了浮动汇率制时代。
一段财经历史，对今天的我们有什么用？当然有，而且非常重要！