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--- wiki:现金流 [2025/06/25 11:35] – 创建 xiaoer
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-现金流（英语：Cash Flow）在[[财务]]和[[会计学]]中，指的是在一段时间内，一个[[经济单位]]（比如公司或个人）在[[经济活动]]中为了特定目的而发生的[[资金]]流入和[[资金]]流出。简单来说，就是“钱进来”和“钱出去”的过程。
+======现金流======
+'''现金流'''（英语：Cash Flow），是[[财务管理]]中的一个重要概念，它代表了一个[[企业]]在特定时期内，其[[现金]]流入和流出的总量。简单来说，就是有多少钱进了公司的口袋，又有多少钱从公司的口袋里出去。
-==理解现金流==
+---
-我们知道，公司在经营过程中会不断地收钱和付钱。比如，销售商品收到钱是[[现金流入]]，支付员工工资、购买原材料、支付租金等是[[现金流出]]。这些流入和流出的[[现金]]，就构成了公司的[[现金流]]。
+===为什么现金流很重要？===
+对于投资初学者来说，了解现金流的重要性体现在以下几个方面：
-==为什么现金流很重要？==
+  * 衡量[[企业健康状况]]：现金流就像是一个人的血液循环。如果一个人的血液循环不畅，他的身体就会出问题。同样，如果一个企业的现金流不健康，它就可能面临[[破产]]的风险，即使它在[[利润表]]上显示盈利。
+  * 区分[[利润]]和现金：很多人容易将利润和现金混淆。利润是会计概念，表示收入减去费用后的结果。而现金流是实实在在的现金流动。一个公司可能账面盈利很高，但如果没有足够的现金流，它可能无法支付员工[[工资]]、供应商[[货款]]，甚至无法偿还[[债务]]。
+  * [[投资决策]]的依据：对于投资者而言，分析一个公司的现金流能够帮助他们更准确地评估公司的[[价值]]和[[风险]]。一个拥有稳定、充裕现金流的公司通常被认为是更具[[投资价值]]的。
-虽然公司赚不赚钱（也就是有没有[[利润]]）很重要，但光看[[利润]]是不够的。有时候，一家公司可能有很高的[[利润]]，但它的账上却没多少[[现金]]，甚至面临[[资金短缺]]的风险。这是因为[[利润]]是[[会计]]上的概念，它可能包含了很多还没有收到或还没有支付的款项（比如[[应收账款]]和[[应付账款]]）。而[[现金流]]则直接反映了公司实际能动用的[[现金]]。
+---
-想象一下，你虽然卖了很多东西，但客户都还没给钱，那么就算你账面上有[[利润]]，你也可能付不起房租。所以，[[现金流]]充足是公司生存和发展的基础。
+===现金流的分类===
+在财务报表中，现金流通常分为三大类：
-==现金流的分类==
+====经营活动现金流====
+这是指企业通过日常经营活动产生的现金流，例如销售商品、提供服务收到的现金，以及支付员工工资、购买原材料等支出的现金。这是衡量一个企业核心业务盈利能力的关键指标。
-在[[财务报表]]中，我们通常会看到一份[[现金流量表]]，它把公司的[[现金流]]分成三大类：
+====投资活动现金流====
+这部分现金流反映了企业在[[长期资产]]（如购买[[厂房]]、[[设备]]、[[土地]]等）方面的投资和处置活动。购买资产会导致现金流出，出售资产则会带来现金流入。
-'''[[经营活动现金流]]'''：这部分[[现金流]]主要来自于公司日常的[[主营业务]]，比如销售商品、提供服务收到的钱，以及支付供应商、员工工资、税费等出去的钱。这部分[[现金流]]是衡量公司[[核心业务]]“造血能力”的关键。如果[[经营活动现金流]]持续为正，说明公司自身的[[业务]]能够产生足够的[[现金]]来维持运营。
+====融资活动现金流====
+这部分现金流与企业的融资活动有关，包括从[[银行]]借款、发行[[股票]]或[[债券]]获得的现金，以及偿还债务、支付[[股息]]等流出的现金。
-'''[[投资活动现金流]]'''：这部分[[现金流]]与公司购买或出售[[长期资产]]（比如厂房、设备、土地，或进行[[投资]]）有关。比如，购买新机器设备是[[现金流出]]，出售旧设备或[[投资]]收益是[[现金流入]]。
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-'''[[融资活动现金流]]'''：这部分[[现金流]]与公司如何从外部获取[[资金]]以及如何偿还[[资金]]有关。比如，发行[[股票]]或[[债券]]筹集[[资金]]是[[现金流入]]，偿还[[贷款]]、支付[[股息]]是[[现金流出]]。
+===如何简单理解现金流？===
+你可以把现金流想象成你自己的银行账户。
-==[[自由现金流]]==
+* 你的工资收入、兼职收入，就相当于企业的经营活动现金流入。
+* 你买房、买车，就相当于企业的投资活动现金流出。
+* 你向银行申请[[贷款]]、信用卡套现，就相当于企业的融资活动现金流入；而你还房贷、车贷、信用卡账单，就相当于企业的融资活动现金流出。
-[[自由现金流]]（Free Cash Flow, [[FCF]]）是另一个重要的概念，它指的是公司在满足了[[经营]]和[[投资]]的需求后，还剩下多少可以自由支配的[[现金]]。[[自由现金流]]通常被认为是衡量公司[[财务健康]]状况和[[价值]]的重要指标。如果一家公司能持续产生大量的[[自由现金流]]，说明它有能力进行[[再投资]]、偿还[[债务]]、[[派发股息]]或进行[[股票回购]]。
+通过了解这些现金的来龙去脉，你就能更好地理解一个公司的财务状况，从而做出更明智的投资决策。
-==延伸阅读==
-[[现金流量表]]
-[[财务报表]]
-[[利润]]
-[[资产负债表]]