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现金流（英语：Cash Flow）在财务和会计学中，指的是在一段时间内，一个经济单位（比如公司或个人）在经济活动中为了特定目的而发生的资金流入和资金流出。简单来说，就是“钱进来”和“钱出去”的过程。
理解现金流
为什么现金流很重要？
虽然公司赚不赚钱（也就是有没有利润）很重要，但光看利润是不够的。有时候，一家公司可能有很高的利润，但它的账上却没多少现金，甚至面临资金短缺的风险。这是因为利润是会计上的概念，它可能包含了很多还没有收到或还没有支付的款项（比如应收账款和应付账款）。而现金流则直接反映了公司实际能动用的现金。
想象一下，你虽然卖了很多东西，但客户都还没给钱，那么就算你账面上有利润，你也可能付不起房租。所以，现金流充足是公司生存和发展的基础。
现金流的分类
在财务报表中，我们通常会看到一份现金流量表，它把公司的现金流分成三大类：
'经营活动现金流'：这部分现金流主要来自于公司日常的主营业务，比如销售商品、提供服务收到的钱，以及支付供应商、员工工资、税费等出去的钱。这部分现金流是衡量公司核心业务“造血能力”的关键。如果经营活动现金流持续为正，说明公司自身的业务能够产生足够的现金来维持运营。
'投资活动现金流'：这部分现金流与公司购买或出售长期资产（比如厂房、设备、土地，或进行投资）有关。比如，购买新机器设备是现金流出，出售旧设备或投资收益是现金流入。
'融资活动现金流'：这部分现金流与公司如何从外部获取资金以及如何偿还资金有关。比如，发行股票或债券筹集资金是现金流入，偿还贷款、支付股息是现金流出。
[[自由现金流]]
自由现金流（Free Cash Flow, FCF）是另一个重要的概念，它指的是公司在满足了经营和投资的需求后，还剩下多少可以自由支配的现金。自由现金流通常被认为是衡量公司财务健康状况和价值的重要指标。如果一家公司能持续产生大量的自由现金流，说明它有能力进行再投资、偿还债务、派发股息或进行股票回购。